22 de junho de 2026
O modelo que o Nubank não conseguia comprar
O Nubank não conseguia comprar um modelo de IA porque ele não existia. Construiu o nuFormer com 100 bilhões de transações e cortou risco de crédito em 70%.
Tem um modelo de IA que o Nubank não conseguia comprar.
Não porque o preço era proibitivo, mas porque o modelo simplesmente não existia: precisaria ter sido treinado sobre 100 bilhões de transações de clientes brasileiros em contexto de crédito.
Então o Nubank foi lá e construiu o próprio. Chama-se nuFormer.
O detalhe técnico é que a maioria das empresas treina um Transformer, congela os pesos e usa o resultado como uma feature num modelo tabular. Funciona. O Transformer aprende padrões gerais sem nunca ver o sinal real que o negócio precisa.
O Nubank fez diferente. Os gradientes (e não é exatamente de cor que estou falando) fluem de ponta a ponta, inclusive de volta para o Transformer. O modelo aprende representações otimizadas para prever se aquela pessoa vai pagar, treinado em 100 bilhões de transações que nenhum fornecedor tem.
O resultado apareceu nos números do 1T26: 70% de redução de risco para uma população equivalente comparado com as gerações anteriores. A carteira cresceu 40% sem que a inadimplência acompanhasse.
Muita empresa coloca ChatGPT na interface e chama isso de AI Native. O Nubank está fazendo algo diferente: usando dados que só ele tem, em escala que só ele tem, para treinar um modelo que só ele consegue treinar. O preço de entrada para um concorrente replicar começa em ter aqueles 100 bilhões de transações.
A maioria das conversas sobre IA em produto ainda gira em torno de qual LLM escolher. Talvez valha perguntar antes o que você tem que nenhum modelo de mercado vai aprender.
Fontes: Product Guru's · Building Nubank · Nu International